Definición y ejemplos de futuros Dow
Los futuros sobre el Dow son operaciones sobre productos básicos, con precios y fechas de entrega establecidos en el futuro. Estos permiten a los inversores predecir o prever el valor futuro de las acciones antes de la apertura del mercado.
Aprende más sobre los Futuros Dow, y cómo operan, y cuándo puedes hacerlo.
¿Qué son los Futuros Dow?
En los índices Dow Jones Industrial Average (DJIA) y Standard & Poor’s (S&P) 500, podrá negociar contratos de futuros sobre el índice en lugar de comprar valores.
Si está poco familiarizado con el mercado de futuros, es posible que al comienzo se sienta perplejo ante los futuros del Dow. Para ayudarle a aclararlo, a continuación le ofrecemos algunos de los aspectos básicos.
¿Cómo funcionan los Futuros Dow?
Para comprender cómo funcionan los Futuros Dow, un enfoque básico es pensar en un agricultor y un tendero. El tendero sabe que el agricultor tendrá una cosecha de soja en breve, así que le ofrece comprar 100 fanegas de soja en enero por 900 €.
Si el agricultor acepta, el contrato está hecho, y cada uno espera a enero. No importa el precio de la soja en enero, el precio fijado es el que paga el tendero.
Un contrato de futuros es un acuerdo jurídicamente vinculante entre dos partes (que pueden ser particulares o instituciones) en el que acuerdan intercambiar dinero o activos en función de los precios previstos de un índice subyacente.
Los futuros no deben ser confundidos con las opciones de futuros. Las opciones son derivados del mercado de futuros, que tienen un mercado e intercambio propios.
Las opiniones se compran para dar al titular el derecho, pero no la obligación, de ejercer las condiciones del contrato de materias primas. En un contrato de futuros, ambas partes tienen la obligación de cumplir su parte del trato.
¿Dónde se negocian los futuros de Dow?
La posición que se toma en una operación es el precio de compra que se ha acordado con el vendedor. Los contratos de futuros Dow se negocian en una bolsa, lo que quiere decir que es la bolsa con la que usted trata cuando crea su posición (su precio y su contrato) en la materia prima.
La bolsa sirve para que las operaciones sean justas y para eliminar los riesgos, como el de que una de las partes no cumpla el contrato. Al tener todos los contratos de futuros compensados a través de la bolsa, este riesgo se elimina porque la bolsa sirve para garantizar cada posición.
¿Cuándo se puede operar?
Los futuros sobre el Dow comienzan a negociarse cada día en el Chicago Board of Trade (CBOT) a las 7:20 a.m., hora central (8:20 a.m., hora del este), es decir, una hora y diez minutos antes de la apertura del mercado de valores. En España suele ser sobre las 15.30, dependiendo del horario en el que nos encontremos.
El ambiente del mercado es volátil: si una empresa presenta grandes beneficios y los futuros del Dow se disparan, lo más probable es que la bolsa también suba. Si un acontecimiento meteorológico inesperado cierra las principales rutas de transporte antes de la apertura del mercado de valores, podría provocar la caída de los futuros del Dow porque los inversores empiezan a anticiparse a los problemas. Esto crea la posibilidad de que las acciones también caigan una vez que suene la campana de apertura.
Comprar futuros con apalancamiento
Los Futuros Dow tienen un apalancamiento incorporado, lo que significa que los operadores pueden utilizar mucho menos dinero para operar con los futuros y, al la vez, recibir ganancias o pérdidas exponenciales. Esto puede permitir a los operadores ganar mucho más dinero con las fluctuaciones de los precios en el mercado que con la simple compra de una acción.
Los futuros del Dow Jones utilizan un multiplicador de 10 (a menudo llamado apalancamiento de 10 a uno o apalancamiento del 1.000%). Si los futuros del Dow Jones cotizan actualmente a 6.000, por ejemplo, un solo contrato de futuros tendría un valor de mercado de 60.000 €. Por cada dólar (o «punto», como se conoce en Wall Street) que fluctúa el DJIA, un solo contrato de futuros del Dow tiene un aumento o disminución de 10 dólares.
Como resultado, un operador que creyera que el mercado iba a subir podría simplemente adquirir Futuros Dow con una cantidad menor de dinero y obtener un enorme beneficio como resultado del factor de apalancamiento.
Si el mercado volviera a un nivel de 14.000 desde los 8.000 actuales, por ejemplo, cada contrato de futuros del Dow ganaría 60.000 € en valor (subida de 6.000 puntos x 10 de factor de apalancamiento = 60.000 €). Cabe señalar que también puede ocurrir fácilmente lo contrario. Si el mercado cayera, el operador de futuros sobre el Dow podría perder enormes sumas de dinero.
Puntos clave
- Un contrato de futuros es un acuerdo jurídicamente vinculante entre dos partes, que pueden ser particulares o instituciones.
- Los Futuros Dow son operaciones sobre materias primas, con precios y fechas de entrega fijas en el futuro.
- Ofrecen a los inversores la posibilidad de predecir o especular con el valor futuro de las acciones antes de la campana de apertura.
- Con este acuerdo, estas entidades se comprometen a intercambiar dinero o activos en función de los precios previstos de un índice subyacente.